Глобалните облигации поскъпват през ноември с най-бързите темпове от финансовата криза през 2008 г. насам, което води до солиден спад на доходността им. Показателят на агенция Bloomberg за глобалния държавен и корпоративен дълг възвърна 4,9% през ноември, като е на път да отбележи най-голям месечен ръст от световната финансова криза и рецесия през декември 2008 г., когато се повиши с 6,2%, пише БНР.
Поскъпването през ноември на водещите държавни ценни книжа е в резултат от засилващите се спекулации, че Федералният резерв на САЩ и останалите значими централни банки до голяма степен са приключили с увеличаванетп на лихвените проценти и ще започнат да ги намаляват през 2024 г.
Снощи членът на Фед Кристофър Уолър изглежда допринесе да се затвърди това очаване, посочвайки, че сегашната парична и лихвена политика изглежда в добра позиция да забави икономиката и да намали инфлацията.
Това негово изказване допринася за по-нататъшно поскъпване в сряда на американските държавни облигации, което се отразява в продължаващ спад на тяхната доходност (лихва). Доходността на 10-годишните водещи облигации в САЩ (US Тreasuries) спада с нови 6 базисни пункта до 4,26%, а доходността на двугодишните спада със 7 б.п. до 4,67%.

Снимка: iStock
Същевременно австралийските 10-годишни облигации поскъпват рязко, което води до понижаване на тяхната доходност през днешната търговия с 14 б.п., след като по-слабите от очакваното данни за инфлацията в страната накараха инвеститорите да започнат да залагат, че и Австралийската централна банка е приключила с повишението на своите лихви.
Рязкото поскъпване на глобалните облигации е последният обрат в една нестабилна година за дълговия пазар. Ценните книжа се повишиха през януари, преди обаче да се понижат силно в следващите 6 месеца и след това да започнат тримесечен спад от август.
Индексът Bloomberg Global Aggregate Total Return се понижи с цели 3,8%, когато достигна своето дъно към средата на октомври, но сега показателят вече е нагоре с 1,4% за текущата година.
Последният месец, в който се е имало по-рязко поскъпване на облигациите (спад на тяхната доходност) беше декември 2008 г., когато Фед намали лихвените проценти до нулево ниво и обеща да стимулира кредитирането за финансовия сектор след фалита на Lehman Brothers Holdings, който даде началото на световната финансова криза. Тогава индексът на глобалния дълг на Bloomberg скочи с цели 6,2% през последния месец на 2008 г.

Снимка: iStock
Настоящата промяна в очакванията, че централните банки ще започнат да понижават лихвите догодина е благодат и за корпоративните облигации. Инвеститорите побързаха да купят ценните книжа на фона на повишения оптимизъм за меко приземяване на американската икономика.
Средната доходност на корпоративните облигации падна до около 5,3% тази седмица, след като се повиши до почти 6% през октомври, достигайки най-високо ниво от 2009 г., според данни на Bloomberg.
Към момента суаповите договори предвиждат намаляване на лихвите от Фед с цели 100 б.п. (с 1%) до края на 2024 г.
През септември членовете на Фед представиха последните си прогнози, според които се очакваше повишаване на лихвите още веднъж тази година, което обаче не се случи, след което да последва намаляване на лихвите с 50 б.п. (с 0,5%) през 2024 г.
На последното за тази година заседание на Фед на 12 и 13 декември те ще актуализират прогнозите си.
ОЩЕ ПО ТЕМАТА:
Защо масовите разпродажби на пазара на държавен дълг будят сериозни притеснения
Цената на петрола се движи над 90 долара, отстъпление при акциите на фона на рисковете, свързани с Газа
Американските банки седят върху нереализирани загуби от 620 млрд. долара

Цената на петрола започна сесията почти без промяна в сряда, спрямо предходния ден, тъй като инвеститорите са предпазливи преди ключовата среща на ОПЕК+, на която трябва да се вземе решение за политиката на добива през следващите месеци. Същевременно нарушаване на доставките в Черно море, причинено от буря, осигури ръст на цените, предава Reuters.
Фючърсите на сорта Брент се покачват с 3 цента до 81,71 долара за барел. Фючърсите на американския лек суров петрол поскъпнаха със 17 цента, или 0,2%, до 76,58 долара за барел.
И двата бенчмарка поскъпнаха с около 2% във вторник заради възможността Организацията на страните износителки на петрол и съюзниците ѝ като Русия (ОПЕК+) да удължат или задълбочат съкращенията на добива, а също и заради притесненията за петролния добив в Казахстан и по-слабия американски долар.
ОПЕК+ трябва да проведе онлайн среща на ниво министри в четвъртък, за да обсъди целите за добива през 2024 г., след като отложи срещата на 26 ноември.
Преговорите ще бъдат трудни и е възможно удължаване на предходното споразумение, вместо по-дълбоки съкращения на добива, обявиха четирима източници от ОПЕК+.

Снимка: iStock
„Ако те (ОПЕК+) не постигнат предварително споразумение, не можем да изключим риска от ново отлагане на срещата, което вероятно ще подложи цените на петрола на известен натиск към понижение“, отбелязват Уорън Патерсън и Ева Манти, анализатори от ING , в коментар до клиенти.
„Перспективите за петролния пазар през 2024 г. до голяма степен ще зависят от политиката на ОПЕК+“, допълват те.
Премията върху договорите за зареждане на Brent в началото на месеца над тези, които се зареждат за шест месеца, се покачи до двуседмичен връх, което предполага натрупване на опасения относно дефицита на доставките в дългосрочен план.
ОЩЕ: Петролът поскъпна в очакване на новите съкращения на добива от ОПЕК+
Силна буря в черноморския региона наруши износа на петрол на 2 млн. барела на ден от Казахстан и Русия, съобщиха представители на двете страни, а думите им се потвърждават и от данни на пристанищни оператори. Това засилва опасенията за затягане на доставкте в краткосрочен план.
Най-големите петролни находища в Казахстан намаляват общия си дневен добив на петрол с 56% от 27 ноември, съобщи казахстанското министерството на енергетиката.

Снимка: iStock
Петролът получи подкрепа от слабостта на долара и спада на запасите от суров петрол в САЩ.
Доларът е на около тримесечно дъно спрямо основните си конкурентни валути в сряда на фона на нарастващите очаквания, че Федералният резерв може да започне да понижава лихвите до началото на следващата година.
По-слабият долар обикновено подкрепя цените на петрола, тъй като прави по-евтин за притежателите на други валути.
Междувременно запасите от суров петрол в САЩ са намалели с 817 000 барела миналата седмица, според пазарни източници, цитиращи данни на Американския петролен институт.
Осем анализатори, анкетирани от Ройтерс, изчислиха средно, че запасите от суров петрол са намалели с около 900 000 барела през седмицата до 24 ноември. Седмичните данни на правителството на САЩ за запасите трябва да бъдат публикувани в сряда.
Източник: Reuters
ОЩЕ ПО ТЕМАТА:
Цената на петрола Брент падна до под 80 долара за барел преди срещата на ОПЕК+

Цените на петрола остават без съществена промяна преди съкращенията на ОПЕК+
Петролът поскъпва на фона на признаци за допълнителни съкращения от ОПЕК+
Петролът тръгна надолу заради прогнози за слабо световно търсене
Цената на петрола върви към спад за четвърта поредна седмица
Цените на петрола се повишиха с над 1%, след като докладът на ОПЕК намали опасенията за търсенето